Содержание
Источники финансирования бизнеса: что это
Виды источников финансирования
Внутренние источники финансирования
Внешние источники финансирования
Финансирование из государственного бюджета
Как выбрать источник финансирования
Источники финансирования бизнеса: что это
Так называют способы обеспечить проект деньгами для развития и дальнейшей работы. Когда предприниматель вкладывает средства в другие компании, он инвестирует. Определить, какие источники финансирования подойдут конкретному бизнесу, помогает анализ:
- нужного объема денежных вливаний;
- назначения инвестиций;
- возможности вернуть заемные деньги;
- срока их использования;
- затратности идеи и периода ее окупаемости.
После этого составляют список источников. Сначала указывают самые выгодные способы увеличить капитал.
Совет
Результаты сотрудничества с субъектом финансирования соотносят с целями получения дополнительных денег. Если благодаря источнику актуальные задачи решаются выгодно, его оставляют в списке. Когда польза от привлечения инвестиции минимальна, вариант вычеркивают.
Виды источников финансирования
В основе классификации — учет ресурсов, из которых на счет фирмы поступают деньги. Источники финансирования бывают внутренними, внешними и комбинированными. В первом случае подразумеваются средства предприятия и его учредителей, во втором — те, что поступают от сторонних структур. При смешанном финансировании используют оба вида источников.
Субъектами внутреннего финансирования становятся люди, заинтересованные в том, чтобы фирма продолжала деятельность и развивалась. К этой категории относятся в том числе учредители предприятия.
Преимущества внутренних источников:
- повышают устойчивость фирмы за счет быстрого привлечения нужного объема денег;
- позволяют легко принимать решения о развитии бизнеса и контролировать реализацию новых идей;
- снижают объем внешнего долга;
- дают возможность экономить на налогах;
- снимают задачу поиска инвесторов.
Недостатки самофинансирования:
- истощается финансовая подушка предприятия, из-за чего денег может не хватать на решение рутинных задач;
- нужной суммы может не быть в наличии — не каждая фирма имеет достаточный для развития запас средств;
- как правило, недоступно для предприятий с сезонной прибылью;
- амортизационный фонд уменьшается;
- замедляется рост рентабельности (в сравнении с получением финансовой помощи от сторонних инвесторов).
Субъектами внешнего финансирования становятся инвесторы или компании, предоставляющие займы на разных условиях. Нередко малому и среднему бизнесу помогает государство. Разрабатываются федеральные или региональные программы, по условиям которых компании могут претендовать на субсидии.
Внешние источники имеют следующие преимущества:
- возможность привлечь требуемую сумму;
- применять средства, как правило, можно свободно;
- возможность усовершенствовать техническую базу и поддержать рост предприятия;
- производство расширяется даже при отсутствии собственных запасов;
- деньги фирмы остаются в обороте;
- рентабельность и прибыльность бизнеса увеличиваются.
Недостатки внешних источников:
- нужно отчислять проценты;
- вернуть деньги придется вне зависимости от того, какую пользу они принесли;
- собственный доход компании уменьшится из-за долга;
- чтобы обеспечить кредит, придется передать часть активов в залог;
- финансовая стабильность компании уменьшится, а вероятность банкротства возрастет;
- при получении займов могут возникнуть бюрократические трудности.
Чтобы оформить кредит в Сбербанке, необходимо открыть там расчетный счет.
Внутренние источники финансирования
Для самофинансирования можно использовать:
- Амортизационные отчисления. Часть дохода накапливается в отдельном фонде, из него покрывают затраты на покупку или ремонт оборудования. Со временем техника изнашивается, и ее балансовая стоимость снижается. Поэтому часть амортизационного фонда можно направлять на развитие фирмы. Средства в дальнейшем придется возвращать.
- Собственную прибыль предприятия. Если из общих доходов вычесть все расходы, получится сумма, часть которой можно направить на развитие бизнеса. Предприниматели делают этот способ основным источником финансирования.
- Кредиторскую задолженность. Фирма использует часть денег, которые должна контрагентам, например поставщикам. Рано или поздно средства придется возвращать, чтобы исполнить обязательства перед партнерами. Это влечет дополнительные издержки.
- Устойчивые пассивы. Для финансирования бизнеса можно использовать часть денег, которую компания в ближайшее время должна потратить на текущие нужды. К устойчивым пассивам относятся предоплата за заказанные товары, социальные отчисления, заработная плата сотрудников. Инструмент считается краткосрочным, поскольку средства нужно быстро вернуть на счет.
- Резервы запланированных платежей и расходов. Существуют траты, которые нельзя спрогнозировать точно. К ним относятся штрафы, неустойки, гарантийное обслуживание, компенсации за неиспользованные отпуска. На такие расходы в бюджет ежегодно вводят некоторую сумму. Часть денег можно направить на развитие фирмы.
- Отложенные доходы. Так называется запланированная прибыль — средства, уже поступившие на счет, но пока не отраженные в отчетах. К этой категории относятся авансовые платежи, подарки спонсоров, подписки на издания.
Некоторые владельцы предприятий решаются на продажу части недвижимости или техники. Но это невыгодно: имущество приходится реализовывать по низкой цене, а покупать новое по рыночной стоимости. Другой вариант — сдать в аренду неиспользуемые активы. Это приносит пользу, но не всегда, поэтому такой источник финансирования не считается регулярным.
Внешние источники финансирования
К ним относят все типы кредитов, привлечение сторонних инвесторов. Каждый источник необходимо подробно изучить.
Кредитование
Банковская ссуда — основной способ профинансировать предприятие. У кредитования есть преимущества:
- оформить займ на любые цели быстро и относительно легко;
- кредитором может быть одна организация, это упрощает обслуживание;
- при последующем оформлении ссуды процентная ставка обычно снижается.
Особенности способа:
- требуется платить проценты по кредиту;
- как правило, нужно предоставить залог;
- молодым предприятиям могут не дать кредит.
Совет
Если ИП или ООО ведет деятельность больше трех месяцев, выручка не превышает 400 млн рублей в год, а собственник бизнеса — резидент РФ, оформить кредит на выгодных условиях можно в Сбербанке.
Лизинг
Подразумевает аренду оборудования и транспорта с последующим выкупом. Среди положительных сторон лизинга:
- лояльные требования к клиенту;
- ускоренная амортизация, уменьшающая налоговую нагрузку;
- увеличенные сроки кредитования.
Недостатком считаются ограничения на эксплуатацию имущества, которые накладывает лизингодатель. Кроме того, если у предоставляющей технику компании возникнут проблемы, заемщик может лишиться оборудования.
Долговые бумаги
К этой категории относятся векселя, облигации, сертификаты. Долговые бумаги считаются хорошей заменой кредита. Их основные преимущества:
- низкие процентные ставки;
- возможность долго использовать привлеченный капитал.
Способ сложно реализовать на практике, особенно если фирма малоизвестная.
Доли в капитале предприятия
Их продают стратегическим инвесторам или пайщикам. Первые стремятся управлять предприятием, вторые — быстро получить прибыль. Преимущества способа:
- можно использовать большие суммы в течение длительного периода;
- выплаты по капиталу не обязательны.
Недостаток способа — контроль над бизнесом передается сторонним лицам.
Выпуск акций
Это сложный и рискованный источник финансирования. Преимущества метода:
- позволяет привлечь крупную сумму на длительный период;
- повышает кредитный рейтинг фирмы;
- увеличивает лояльность подчиненных;
- у собственников появляется возможность выйти из дела;
- ценные бумаги можно реализовывать на вторичном рынке.
Недостатки:
- требует вкладывать дополнительные деньги;
- придется регулярно проходить проверки;
- нужно постоянно увеличивать прибыль компании, чтобы поддерживать стоимость акций;
- крупный инвестор может выкупить контрольный пакет бумаг и начать управлять бизнесом.
Слияние с другой фирмой
При объединении капиталов появляются новые внутренние источники денег. Однако учредитель перестает распоряжаться компанией единолично.
Финансирование из государственного бюджета
Существует несколько видов поддержки со стороны государства:
- Вложения в капитал бюджетных учреждений и предприятий. Возможная прибыль компании будет принадлежать государству.
- Субсидирование фирм. В программах участвуют как государственные, так и частные организации. Субсидии выдаются на безвозмездной основе.
- Государственный заказ на изготовление того или иного продукта. Вырученные после выкупа изделий деньги направляются на развитие бизнеса.
Как выбрать источник финансирования
Найти подходящий способ привлечь капитал помогают следующие шаги:
- Определить стоимость использования ресурса. Учесть инфляцию, процентные ставки, налоговые платежи, премии и вознаграждения.
- Оценить доступность источника. Определить размер и правовую форму компании, объем оборотных денег и активов, кредитную историю.
- Оценить связанные с финансированием риски. К ним относятся: снижение стабильности бизнеса, инфляционные и инвестиционные издержки.
- Определить способы снижения рисков: страхование, резервирование денег.
Самым надежным ресурсом считается тот, благодаря которому бизнес стабильно развивается, а прибыль перекрывает долги.
