После того как компания выходит на IPO, она становится публичной.
Выход на IPO имеет такие преимущества для бизнеса:
- получение прибыли от продажи акций;
- рост репутации, авторитета и престижа компании, возможность привлечь крупных заказчиков;
- привлечение новых источников финансирования — компания демонстрирует все документы, что вызывает доверие инвесторов, партнеров, государства; в результате бизнесу проще получить кредит, воспользоваться господдержкой.
Между тем выход на IPO — это сложная процедура. Важно соблюсти требования биржи, потратить большую сумму на проведение экспертизы, выплаты процентов организаторам, рекламу. Выход на IPO всегда сопряжен с рисками: акции могут оказаться не востребованными. Подготовка к IPO обычно занимает несколько лет.
Чтобы выйти на IPO, компания проходит этапы:
- Подготовка. Бизнес анализирует свою деятельность, готовит отчеты, определяет, сколько акций компания может продать, на какую сумму. На этапе подготовки бизнес сотрудничает с инвестиционными банками — андеррайтерами. Банк инвестирует в IPO и покупает часть акций.
- Заявка. Компания формирует заявку, описывает цели, подробную информацию об истории предприятия и о ее создателях. Заявку нужно направить в Центробанк.
- Road show. Если заявка одобрена, компания начинает маркетинговое продвижение — встречается с инвесторами, делает презентацию, собирает предварительные заявки на покупку акций.
- Выход на биржу. Бизнес сообщает о начале продаж акций, их начальную стоимость. Компания становится публичной.
Этапы IPO на Московской бирже, источник: moex.com
Инвесторам выгодно участвовать в IPO, так как они могут купить акции компании по выгодной для себя стоимости, в том числе приобрести ценные бумаги до начала торгов, встретившись с владельцем бизнеса в рамках Road show. Также инвестор может заработать после выпуска акций на бирже.
